[原創(chuàng)]2012年水泥新增產(chǎn)能預測分析
發(fā)布日期:2012-09-05
來源:中國水泥網(wǎng)研究院姜莎莎 發(fā)布日期:2012-09-04
核心提示:據(jù)2012年1-6月份相關數(shù)據(jù)可以推測,2012年水泥產(chǎn)能凈增在0.2-0.7億噸之間,由于落后產(chǎn)能淘汰力度的增大以及上述統(tǒng)計中生產(chǎn)線投產(chǎn)時間的不確定性,本年度,水泥產(chǎn)能凈增值靠近低值的概率更大一些。
2012年1-6月份相關數(shù)據(jù)信息:
宏觀
固定資產(chǎn)投資:(不含農(nóng)戶)150710億元,同比名義增長20.4%,增速比去年同期下降5.2個百分點。從施工和新開工項目情況看,1-5月份,施工項目計劃總投資490238億元,同比增長16%;新開工項目計劃總投資96386億元,同比增長22%。
1-6月建筑業(yè)固定資產(chǎn)投資1871億元,同比增長20.6%;
1-6月鐵路運輸業(yè)固定資產(chǎn)投資1465億元,同比降低36.9%;
1-6月道路運輸業(yè)固定資產(chǎn)投資6669億元,與去年同期持平。
房地產(chǎn)投資:全國房地產(chǎn)開發(fā)投資30610億元,同比名義增長16.6%。
水泥
1-6月份水泥產(chǎn)量累計達99416億噸,同比增長5.5%;
1-6月份水泥資產(chǎn)投資619億元,同比減少5.4%。
上半年產(chǎn)量大幅下降 預計全年需求量增速在4%-8%之間
2012年1-6月份水泥產(chǎn)量累計達99416億噸,同比增長5.5%,從下表可見,這是近十年以來水泥產(chǎn)量增速第三次下降到個位數(shù)。第一次水泥產(chǎn)量增速發(fā)生較大下滑是在2005年:2003年底國務院出臺103號文,旨在制止鋼鐵、電解鋁、水泥等行業(yè)的盲目投資,文件下發(fā)后一方面水泥行業(yè)盲目投資得到了有效控制,另一方面水泥項目的前期工作跟不上,通過2004年一年的緩沖水泥產(chǎn)量增速終于在2005年得到有效抑制,全年水泥產(chǎn)量增速下降到7.39%,全行業(yè)利潤同時大幅下降。第二次水泥產(chǎn)量增速降至10%以內(nèi)是2008年,雪災、奧運、金融危機給國民經(jīng)濟帶來一定程度的抑制作用,水泥行業(yè)隨之出現(xiàn)產(chǎn)量下滑,但行業(yè)整體利潤并未下降,仍然保持了比較好的增速。2011年,全年累計水泥產(chǎn)量增速再次回落至10%左右,這次的回落與2005年有相似之處:國家出臺抑制產(chǎn)能淘汰落后的相關文件,經(jīng)過一年的緩沖,第二年效果顯現(xiàn)。
數(shù)據(jù)來源:中國水泥協(xié)會
對于2012年我國固定資產(chǎn)投資增速的趨勢,筆者認為全年走勢與上半年應該不會有太大差別,即使下半年會有所緩和與上升,上升的步伐也會比較緩慢、幅度也不會很大。
國家發(fā)改委投資研究所相關人員預測2012年基礎設施投資增長9%左右、房地產(chǎn)業(yè)投資實際增長14%左右,制造業(yè)投資增長22%左右,全年固定資產(chǎn)投資增速在20%。筆者認為,下半年固定資產(chǎn)投資觸底反彈的可能性比較大,但是反彈力度不會太大。
隨著重點項目的重啟水泥需求在下半年也將重新啟動,按照近十年的水泥需求情況來看,前五個月需求占全年的35%左右,如果今年也按這個比例來推算,全年水泥產(chǎn)量將達到22.68億噸,增長率達到10%。但是由于今年的固定資產(chǎn)投資增速預計比會比去年有所下降,而水泥需求量的增速與固定資產(chǎn)投資增速整體走勢相符且對于固定資產(chǎn)投資的增減反應比較靈敏,變化幅度更大一些,因此我們認為2012年水泥需求量增速將小于去年。根據(jù)基礎設施投資、房地產(chǎn)業(yè)投資等增長預計情況來推測,2012年需求量在21.5-22.5億噸左右,增速在4%-8%區(qū)間。
水泥投資增速依然維持負增長 結(jié)構(gòu)或會有所調(diào)整
國家對水泥行業(yè)新增產(chǎn)能的控制逐步得到顯現(xiàn),2009年三十八號文之后水泥固定資產(chǎn)投資增速開始回落,自2011年初開始,這一數(shù)據(jù)開始保持在負值,今年1-5月份,水泥固定資產(chǎn)投資繼續(xù)回落,但與去年同期相比增速已經(jīng)上漲15個百分點。
數(shù)據(jù)來源:中國水泥協(xié)會
盡管水泥固定資產(chǎn)投資增速下降的勢頭較去年有所緩和,但從國家政策和行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看,投資方向已經(jīng)有所改變,并且在未來很長一段時間內(nèi)這種方向的調(diào)整是勢在必行的。新增產(chǎn)能的投資已經(jīng)大幅回落,現(xiàn)有生產(chǎn)線的改造升級、節(jié)能環(huán)保投資比例逐漸加大。
水泥產(chǎn)能新增情況分析及預測
1、2011年新增產(chǎn)能情況分析
據(jù)統(tǒng)計,2011年全國水泥熟料產(chǎn)能增加2.05億噸,2011年末全國新型干法熟料產(chǎn)能為14.35億噸。
數(shù)據(jù)來源:中國水泥協(xié)會
2011年全國淘汰落后水泥產(chǎn)能1.66億噸,完成原計劃的107%。
數(shù)據(jù)來源:中國水泥協(xié)會
若將新增水泥熟料產(chǎn)能轉(zhuǎn)化成水泥產(chǎn)能,2011年新增水泥產(chǎn)能為3.25億噸,除去淘汰的落后產(chǎn)能,凈增水泥產(chǎn)能1.59億噸。
2、2012年新增產(chǎn)能分析
中國水泥網(wǎng)公開信息統(tǒng)計,2012年1-6月份投產(chǎn)水泥生產(chǎn)線(僅限2000t/d以上)34條,新增熟料產(chǎn)能(新型干法)近5000萬噸。與去年同期相比,生產(chǎn)線新增條數(shù)減少12條,新增熟料產(chǎn)能減少550萬噸。
數(shù)據(jù)來源:中國水泥協(xié)會
注:由于統(tǒng)計規(guī)模僅限于2000t/d新型干法熟料生產(chǎn)線,且限于媒體公開項目,因此,實際投產(chǎn)數(shù)量要大于統(tǒng)計數(shù)量。
目前5000t/d生產(chǎn)線建設周期大概在一年左右,因此筆者在統(tǒng)計在建水泥生產(chǎn)線的時候時間點選擇2011年6月至2012年6月,及在2012年6月份之后就有可能投產(chǎn)的生產(chǎn)線。據(jù)中國水泥網(wǎng)的不完全統(tǒng)計,截止到目前在建的水泥熟料生產(chǎn)線條數(shù)有51條,合計熟料產(chǎn)能5908萬噸;在建水泥粉磨站13個,合計水泥生產(chǎn)能力1610萬噸。
綜合上述兩個統(tǒng)計,2012年熟料產(chǎn)能新增10881萬噸,當然這只是不完全統(tǒng)計的結(jié)果,通過與其他行業(yè)相關機構(gòu)的統(tǒng)計相對比,預計2012年熟料產(chǎn)能新增在1.41-1.72億噸之間,水泥產(chǎn)能新增在2.4-2.9億噸之間。
2012年工信部下發(fā)的落后產(chǎn)能淘汰計劃中水泥落后產(chǎn)能淘汰的目標是2.19億噸,截止到目前,大多數(shù)省市已經(jīng)下達水泥落后產(chǎn)能淘汰的目標任務:
數(shù)據(jù)來源:中國水泥協(xié)會
河北、四川、山東依然是落后產(chǎn)能淘汰大戶,京津滬已沒有水泥產(chǎn)能新增也沒有落后產(chǎn)能淘汰情況。已經(jīng)公布落后產(chǎn)能淘汰任務的24個省市自治區(qū)(青海為0)統(tǒng)計淘汰目標是2.21億噸,已經(jīng)超過工信部下發(fā)的2.19億噸的目標。
綜合以上情況可以推測,2012年水泥產(chǎn)能凈增在0.2-0.7億噸之間,由于落后產(chǎn)能淘汰力度的增大以及上述統(tǒng)計中生產(chǎn)線投產(chǎn)時間的不確定性,本年度,水泥產(chǎn)能凈增值靠近低值的概率更大一些。